3月14日晚間，煜邦電力(688597.sh)披露了向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請文件的審核問詢函的回復(fù)。
本次煜邦電力擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募資4.11億元，主要用于建設(shè)物聯(lián)網(wǎng)電表、無人機機巢、激光雷達(dá)、輸電線路圖像在線監(jiān)測裝置等產(chǎn)品生產(chǎn)線。預(yù)計項目今年7月開始實施，建設(shè)期為30個月。根據(jù)公司測算，項目實施后第二年部分產(chǎn)線便可投產(chǎn)，建設(shè)期結(jié)束后新產(chǎn)線第4年可實現(xiàn)收入1.46億元，第5至9年可實現(xiàn)收入1.76億元。
2022年12月下旬，煜邦電力發(fā)布《向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案》，擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金總額不超過4.11億元，投入北京技術(shù)研發(fā)中心暨總部建設(shè)項目、海鹽試驗測試中心技術(shù)改進(jìn)項目、海鹽智能巡檢裝備與新一代智能電力產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項目。
煜邦電力于2021年6月在科創(chuàng)板上市并募資到位，距離本次發(fā)債時間相隔較短。招股書顯示公司起初ipo擬募集資金3.94億元，分別用于年產(chǎn)360萬臺電網(wǎng)智能裝備建設(shè)項目、研發(fā)體系升級建設(shè)項目、營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目。然而，公司最終募集資金總額為2.59億元，扣除發(fā)行費用后實際募集資金凈額只剩2.28億元，比原計劃縮水1.66億元，超過四成。
募資縮水后，“年產(chǎn)360萬臺電網(wǎng)智能裝備建設(shè)項目”的投入也由2.39億元減半至1.28億元。于是公司半途終止了“營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目”，并將該項目的剩余募集資金用于建設(shè)“年產(chǎn)360萬臺電網(wǎng)智能裝備建設(shè)項目”，調(diào)整后該項目的投入為1.73億元。
回看招股書，煜邦電力曾表示，“營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目”擬投入7405.50萬元，通過升級現(xiàn)有辦事處及組建新疆、廣州子公司等手段，完善市場需求獲取、技術(shù)支持、售后服務(wù)等營銷職能，加大對網(wǎng)省市場的開拓力度，提高公司的銷售和服務(wù)能力，從而提升品牌和市場影響力。然而定好的目標(biāo)卻說變就變，對此上交所在問詢函中要求公司說明募資用途變更的主要考慮。
其實公司此前變更募資用途時已做過說明，本次卻再次被交易所詢問。煜邦電力前后的解釋并無二致，公司稱，受外部環(huán)境影響，營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目”在多個地區(qū)的建設(shè)面臨多重困難、進(jìn)展緩慢，原規(guī)劃的新疆子公司遲遲不能順利組建，未來該項目可能建設(shè)周期繼續(xù)延長、成本代價逐步增加。且公司總部、廣州與武漢子公司以及各地辦事處已初步滿足公司當(dāng)前的市場營銷需求。
資料顯示，煜邦電力的主營業(yè)務(wù)為智能用電領(lǐng)域產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括智能電能表、集中器、采集器、專變終端、配電網(wǎng)自動化終端及故障指示器、采集裝置等智能用電產(chǎn)品及相關(guān)軟件的技術(shù)開發(fā)與服務(wù)等。
2022年，隨著上游供應(yīng)商mcu等芯片供應(yīng)量持續(xù)增加，公司芯片采購緊張趨勢得以緩解，產(chǎn)能逐步釋放，智能電力產(chǎn)品交付客戶進(jìn)度加快，產(chǎn)品收入較上年同期大幅增長。
報告期內(nèi)，智能電力產(chǎn)品收入42,872.14萬元，較去年同期增長67.45%。受益于電網(wǎng)投資持續(xù)大幅增長，且智能電能表及終端設(shè)備正處于輪換周期中。2022年，智能用電產(chǎn)品招標(biāo)量和招標(biāo)額都大幅增長。
國家電網(wǎng)方面，公司2022年國網(wǎng)統(tǒng)招中標(biāo)總額3.12億元;南方電網(wǎng)方面，公司2022年南網(wǎng)統(tǒng)招中標(biāo)總額0.68億元。報告期內(nèi)，智能巡檢業(yè)務(wù)收入8,312.07萬元，較去年同期增長42.42%； 信息技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)收入為5,386.64萬元，較去年同期增長23.21%。